.@Lombard_Finance , @KAIO_xyz 그리고 @TheoriqAI 가 자율 에이전트 기반의 기관용 BTCFi 모델을 어떻게 설계할 수 있을까? 요약 롬바드는 원본 비트코인을 완전 담보로 하는 이자형 유동성 자산(LBTC)을 제공하고 카이오는 기관급 준법 관리 레일을 통해 거래의 적격성을 보장하며 Theoriq는 자율형 에이전트 스택을 이용해 유동성을 자동 배분, 재스테이킹 및 최적화한다. 이 세 시스템의 결합은 비트코인을 완전 담보 상태로 유지하면서도 여러 체인에서 대출, 유동성 공급, 재스테이킹을 동시에 실행할 수 있게 한다. 또한 KYC, AML, 자산 분리 및 보고 요건을 충족시키며 현실적인 연 3~7퍼센트의 기본 수익률과 추가 인센티브 수익을 달성한다. 1. 구조 개요 롬바드는 비트코인 기반의 유동성 계층을 담당하며 Theoriq의 에이전트가 발행·소각 및 브리지 상태를 실시간 감시하고 13개 이상의 체인에 유동성을 재조정한다. 카이오는 모든 거래를 준법 관리 API를 통해 사전 검증하며 화이트리스트에 없는 지갑의 접근을 차단한다. Theoriq는 관찰자, 기획자, 실행자 세 단계의 에이전트로 구성된 자율 시스템을 운영해 대출, 거래, 재스테이킹을 자동 수행한다. 전체 과정은 온체인 로그, 토큰 담보 슬래싱, 세션키 승인 절차를 통해 감시된다. 2. AI 기반 유동성 관리 관찰자 에이전트는 약 2만1천 비트코인 규모의 $LBTC 공급량과 체인별 TVL 변동을 실시간으로 추적하며 5bp 이상 페그 이탈 시 경보를 발생시킨다. 기획자 에이전트는 강화학습 모델을 이용해 수수료, 대출 활용도, 브리지 지연 및 가스비 등을 종합 분석하여 가장 높은 순수익을 주는 배분 벡터를 산출한다. 실행자 에이전트는 카이오 레일을 통해 KYC 검증을 통과한 지갑만 거래하도록 승인하고 집중 유동성 조정을 4시간 주기로 실행해 자본 효율을 높인다. 3. 자율형 재스테이킹 엔진 기본 수익은 바빌론 네트워크에서 발생하는 약 1퍼센트의 비트코인 스테이킹 이자에서 비롯된다. 에이전트는 EigenLayer에서 보상률과 슬래싱 위험을 비교하며 수익이 30일 이동평균 이하로 떨어질 경우 자동으로 리밸런싱한다. 심바이오틱 계층에서는 $BARD 토큰을 이용한 초과 담보형 보증금 시스템이 작동하며 이용률이 85퍼센트를 넘을 때까지 잉여 BARD를 스테이킹한다. 슬래싱 경보나 언본드 이벤트가 발생하면 에이전트는 즉시 새로운 배치를 중단하고 환매 대기열을 가동해 자산 분리 규정을 준수한다. 4. 수익 최적화 흐름 Theoriq의 지식 에이전트는 주요 디파이 프로토콜의 연이율을 수집하고 카이오의 펀드 운용 지침에 따라 위험 점수를 계산해 자본을 재배치한다. 보상은 매 24시간마다 LBTC로 자동 교환되어 복리 효과를 추가로 확보한다. 백테스트 결과 이 다중 에이전트 기반 전략은 단순 보유 대비 약 5.6퍼센트 높은 성과를 보였다. 5. 규제 및 준법 정합성 비트코인은 롬바드의 다중 서명 HSM과 카이오의 피더 펀드 구조를 통해 수탁되며 자산은 에이전트 대차대조표 밖에 별도 보관된다. 모든 호출은 카이오의 KYC·AML 검증을 거치며, LBTC는 1:1 담보 비율을 유지한다. 모든 의사결정 로그는 베이스 체인에 기록되어 변경 불가능한 감사를 지원하고 카이오 토큰은 순자산가치를 온체인에 반영해 규제 보고를 자동화한다. 6. 운영 사이클 비트코인 예치 후 LBTC가 발행되고 카이오의 준법 검증을 거친 뒤 Theoriq 에이전트가 유동성을 디파이 프로토콜에 배분한다. 이후 재스테이킹 에이전트가 수익률과 위험 지표를 모니터링하며 보상은 자동 복리화되고 평가 에이전트가 감사를 완료한 뒤 투자자가 환매를 진행한다. 7. 위험 관리 기술적 측면에서는 BFT 합의 컨소시엄, CCIP 브리지, AlphaVault 슬래싱을 포함하며 금융적 측면에서는 실시간 페그 감시, 손실 제한, 다각화된 AVS 구성을 적용한다. 규제 측면에서는 관할 지역별 차단 기능과 분기별 보안 감사를 온체인 증명으로 수행한다. 결론 롬바드, 카이오, Theoriq의 결합은 자율형 에이전트를 통해 비트코인을 생산성 있는 자산으로 전환하는 동시에 담보 안정성과 규제 준수를 유지하는 기관급 BTCFi 인프라를 완성한다. 검증된 담보, 프로그래머블 준법 레일, 투명한 AI 실행을 통합함으로써 재무기관과 펀드 운용사들이 안전하게 온체인 수익을 확보할 수 있는 구조를 제시한다.