Banana Gun价格

从手动提供给 Morpho Markets 的随机学习 在开始之前，关于 Morpho 的一个快速相关介绍是，任何人都可以创建一个称为市场的借贷对。它们看起来像 wstETH/USDC，您可以存入 wstETH 来借入 USDC，或者提供 USDC 来赚取一些收益。 然而，如果您在 Morpho 的前端逗留，您会意识到，作为普通用户，您实际上无法向市场借贷。您通常是通过金库来做到这一点。金库看起来像 Steakhouse Medium Rare 金库或其他类似的东西。 您存入这些金库，策展人，即控制金库的人，将根据他们的任务将资金存入相关市场。 为了绕过这个问题，我使用了 Monarch lend。这是一个不错的前端，允许您直接向 Morpho 市场提供资金。这样做有其自身的风险，因为您会被理解风险及其管理的超级聪明的策展人所超越。 无论如何，主要问题是这会造成一些问题： 1) 正如我们所见，有些策展人做一些奇怪的、模糊的事情，从而剥夺了 $$$ 供应者（您）的控制权。 2) 金库因为有更多的钱，无法进入较小的市场，即使像我这样的普通人可以。因此，我错过了丰厚的收益。 3) 尽管 UX/UI 设计看似简单，普通用户更容易进入金库而不是市场，但这意味着市场大多是金库在其中交易，可能会大幅影响利率和流动性。 上述三个问题在 Morpho 中造成了一些有趣的结构性问题，当然这些都是您想要记住的事情。 我在 FAFO 时学习得最好，也许有一天我会被打击，但如果我不直接参与市场，阅读风险和思考收益优化的内容就不会有同样的感觉。 无论如何，这里有一些学习。它们中的一些可能是错误的，我很乐意听取其他意见。这只是我脑海中的一些想法： 1) 了解您的对手方。非常大的主导借款人，低 LTV 没有快速偿还的动力，尤其是在流动性紧张时。当他们的抵押品不可靠并且有动机通过提取 USDC 来 rug 池时，这种情况更糟。 2) 此外，尝试观察那些试图随着时间的推移稳定兑现的大供应者（可能需要在这方面进行一些数据分析）。通常，您希望确保有足够的贷款代币（USDC），以便您可以自由进出。 3) 理解市场的容量与可用流动性。可用流动性是一个输出指标，衡量资金从供应中被提取，因此依赖它来确定流动性是非常脆弱的。我认为如果有有趣的想法，这里可以找到一些 alpha。例如，如果您的供应者大多是 Gauntlet Prime 或其他类似的地方，他们通常会寻找更安全的收益，我认为他们的流动性变化远低于 Gauntlet Frontier（后者寻找更高风险的收益）。 4) 尝试为热门资产提供 USDC。您希望您的市场有一些关注度，以便平衡其流动性和利用率。您可能会在较冷静的池中遇到流动性问题，因为参与者反应不够快。更多的关注总是更好。 5) 尝试选择内部有声望的策展人的市场。我不想说他们绝对代表质量，但我不够信任自己去完全审核一个市场，所以我会稍微依赖他们的判断。 6) 如果您考虑在市场之间分散资本，并且不想不断查看收益以确保它们足够高，请考虑查看目标利用率下的高利率市场。 我仍在与 Morpho Markets 玩耍，并能想象出一些可以构建的问题和解决方案。总的来说，我认为这很有趣，确实还有更多的事情可以思考。也许阅读一些策展人的风险管理博客，看看他们的思维方式是下一步。