Цифровые инвестиции CoinShares: ключевые тренды, региональные особенности и производительность активов

Введение в цифровые инвестиции CoinShares

Еженедельные притоки и оттоки инвестиционных продуктов цифровых активов

Основные моменты:

• Bitcoin: Несмотря на доминирующее положение, Bitcoin периодически испытывает оттоки, что свидетельствует о колебаниях настроений инвесторов.

• Ethereum: Ethereum продолжает лидировать по притокам, часто устанавливая новые рекорды по активам под управлением (AuM).

• Альткоины: Активы, такие как Solana, XRP и Sui, демонстрируют периодические притоки, хотя институциональный интерес к ним остается ограниченным по сравнению с Bitcoin и Ethereum.

Производительность Bitcoin и Ethereum в контексте притоков и AuM

Bitcoin:

• Bitcoin остается самым популярным активом среди институциональных инвесторов.

• Продукты с короткими позициями по Bitcoin демонстрируют стабильные оттоки, что указывает на в целом позитивные настроения в отношении Bitcoin.

Ethereum:

• Растущая доля Ethereum в AuM подчеркивает его привлекательность как долгосрочной инвестиции.

• Рекордные притоки в продукты, ориентированные на Ethereum, подчеркивают его устойчивость и потенциал.

Региональные тренды в инвестициях в цифровые активы

Соединенные Штаты:

• США доминируют по притокам в цифровые активы благодаря институциональному принятию и ясности регулирования.

Европа:

• Такие страны, как Германия, Швейцария и Канада, обеспечивают стабильные притоки, что отражает растущий интерес к цифровым активам.

Азия и Латинская Америка:

• Гонконг и Бразилия стабильно фиксируют оттоки, что подчеркивает региональные вызовы и осторожность инвесторов.

Производительность альткоинов и настроения инвесторов

Solana:

• Solana демонстрирует периодические притоки благодаря своей высокоскоростной блокчейн-технологии и растущей экосистеме разработчиков.

XRP:

• Притоки XRP часто связаны с развитием его правового и регуляторного статуса, особенно в контексте продолжающегося дела с SEC.

Sui:

• Притоки Sui отражают растущий интерес к новым блокчейн-проектам, хотя его доля на рынке остается небольшой по сравнению с более устоявшимися альткоинами.

Влияние геополитической и монетарной неопределенности

Основные драйверы:

• Геополитическая нестабильность: События, такие как торговые войны и политическая нестабильность, подталкивают инвесторов к децентрализованным активам.

• Монетарная политика: Опасения по поводу инфляции и повышения процентных ставок делают цифровые активы привлекательным инструментом хеджирования.

Сдвиг в мотивах инвестирования: от спекуляций к диверсификации

Диверсификация:

• Инвесторы все чаще используют цифровые активы для диверсификации своих портфелей и снижения рисков.

Доступ к блокчейну:

• Возможность участвовать в экосистемах блокчейна становится значительным стимулом для инвесторов.

Барьеры для новых инвесторов

Проблемы с хранением:

• Многие инвесторы беспокоятся о безопасности своих цифровых активов, особенно в условиях отсутствия надежных решений для хранения.

Доступность:

• Сложные процессы регистрации и ограниченные образовательные ресурсы отпугивают потенциальных инвесторов.

Объемы торгов ETP и их корреляция с притоками цифровых активов

Основные выводы:

• Bitcoin и Ethereum доминируют в объемах торгов ETP, что отражает их лидерство на рынке.

• Увеличение торговой активности часто предшествует притокам, сигнализируя о повышенном интересе инвесторов.

Заключение